Стаття 224 Наглядова корекція на волатильність відповідно до комплексного методу фінансового забезпечення

1. Корекція на волатильність, які повинні застосовуватися установами відповідно до підходу наглядових корекцій на волатильність, який передбачає щоденну переоцінку, визначаються у таблицях 1-4 цього параграфа.

КОРЕКЦІЯ НА ВОЛАТИЛЬНІСТЬ

Таблиця 1

Рівень кредитної якості, з яким пов'язане кредитне оцінювання боргових цінних паперів

Залишковий строк погашення

Корекція на волатильність для боргових цінних паперів, випущених суб'єктами, зазначеними у статті 197(1)(b)

Корекція на волатильність для боргових цінних паперів, випущених суб'єктами, зазначеними у статті 197(1)(c) і (d)

Корекція на волатильність для позицій сек'юритизації, які відповідають критеріям у статті 197(1)(h)

20-денний ліквіда-ційний період (%)

10-денний ліквіда-ційний період (%)

5-денний ліквіда-ційний період (%)

20-денний ліквіда-ційний період (%)

10-денний ліквіда-ційний період (%)

5-денний ліквіда-ційний період (%)

20-денний ліквіда-ційний період (%)

10-денний ліквіда-ційний період (%)

5-денний ліквіда-ційний період (%)

1

≤ 1 рік

0,707

0,5

0,354

1,414

1

0,707

2,829

2

1,414

>1 ≤ 5 років

2,828

2

1,414

5,657

4

2,828

11,314

8

5,657

> 5 років

5,657

4

2,828

11,314

8

5,657

22,628

16

11,313

2-3

≤ 1 рік

1,414

1

0,707

2,828

2

1,414

5,657

4

2,828

>1 ≤ 5 років

4,243

3

2,121

8,485

6

4,243

16,971

12

8,485

> 5 років

8,485

6

4,243

16,971

12

8,485

33,942

24

16,970

4

≤ 1 рік

21,213

15

10,607

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

>1 ≤ 5 років

21,213

15

10,607

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

> 5 років

21,213

15

10,607

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

Н/З

Таблиця 2

Рівень кредитної якості, з яким пов'язане кредитне оцінювання короткострокових боргових цінних паперів

Корекція на волатильність для боргових цінних паперів, випущених суб'єктами, зазначеними у статті 197(1)(b), з короткостроковими кредитними оцінками

Корекція на волатильність для боргових цінних паперів, випущених суб'єктами, зазначеними у статті 197(1)(c) і (d), з короткостроковими кредитними оцінками

Корекція на волатильність для позицій сек'юритизації, які відповідають критеріям у статті 197(1)(h)

20-денний ліквідаційний період (%)

10-денний ліквідаційний період (%)

5-денний ліквідаційний період (%)

20-денний ліквідаційний період (%)

10-денний ліквідаційний період (%)

5-денний ліквідаційний період (%)

20-денний ліквідаційний період (%)

10-денний ліквідаційний період (%)

5-денний ліквідаційний період (%)

1

0,707

0,5

0,354

1,414

1

0,707

2,829

2

1,414

2-3

1,414

1

0,707

2,828

2

1,414

5,657

4

2,828

Таблиця 3

Інші типи забезпечення або експозицій

20-денний ліквідаційний період (%)

10-денний ліквідаційний період (%)

5-денний ліквідаційний період (%)

Акції основного капіталу в рамках основного індексу, конвертовні облігації в рамках основного індексу

21,213

15

10,607

Інші акції основного капіталу або конвертовні облігації на визнаній біржі

35,355

25

17,678

Грошові кошти

0

0

0

Золото

21,213

15

10,607

Таблиця 4

Корекція на волатильність для валютних різниць

20-денний ліквідаційний період (%)

10-денний ліквідаційний період (%)

5-денний ліквідаційний період (%)

11,314

8

5,657

2. До обчислення корекцій на волатильність відповідно до параграфа 1 повинні застосовуватися такі умови:

(a) для забезпечених операцій кредитування ліквідаційний період повинен становити 20 робочих днів;

(b) для операцій репо, крім обсягу, в якому ці операції включають передачу товарів або гарантованих прав, які стосуються права на товари, та операцій надання чи взяття у позику цінних паперів, ліквідаційний період повинен становити 5 робочих днів;

(c) для інших операцій на умовах ринку капіталу, ліквідаційний період повинен становити 10 робочих днів.

Якщо установа має операцію або комплекс неттінгу, який відповідає критеріям, визначеним у статті 285(2), (3) і (4), мінімальний період утримання повинен відповідати маржинальному періоду ризику, який буде застосовуватися відповідно до зазначених параграфів.

3.

Для цілі визначення рівня кредитної якості, з яким пов'язується кредитна оцінка боргових цінних паперів, зазначена у першому підпараграфі, також застосовується стаття 197(7).

4.

5. Для прийнятних часток у компаніях колективного інвестування, корекція на волатильність представляє собою зважені середні корекції на волатильність, які б застосовувалося, беручи до уваги ліквідаційний період операції, як зазначено у параграфі 2, до активів, у які інвестував фонд.

Якщо активи, у які фонд інвестував, невідомі установі, корекція на волатильність є найвищою корекцією на волатильність, яка б застосовувалося до будь-якого з активів, у який фонд має право інвестувати.

6. Для боргових цінних паперів без рейтингу, які випущені установами або інвестиційними фірмами та відповідають критеріям прийнятності у статті 197(4), поправки на волатильність є тими самими, що й для цінних паперів, випущених установами або корпораціями із зовнішньою кредитною оцінкою, що відповідає рівню кредитної якості 2 або 3.»;