Стаття 239 Оцінювання захисту

1. Для операцій, які є предметом фінансово забезпеченого кредитного захисту відповідно до простого методу фінансового забезпечення, якщо існує різниця між строком погашення експозиції і строком погашення захисту, забезпечення не повинне кваліфікуватися як прийнятний фінансово забезпечений кредитний захист.

2.

де:

CVA

=

скоригована на волатильність вартість забезпечення, відповідно до визначення у статті 223(2), або сума експозиції, залежно від того, яка величина є меншою;

t

=

кількість років, яка залишається до настання строку погашення кредитного захисту, який обчислюється відповідно до статті 238, або величина T, залежно від того, яка величина є нижчою;

T

=

кількість років, яка залишається до настання строку погашення експозиції, який обчислюється відповідно до статті 238, або п'ять років, залежно від того, що є нижчим;

t*

=

0,25.

Установи повинні використовувати CVAM як CVA, додатково скориговану на різницю строку погашення у формулі для обчислення повністю скоригованої вартості експозиції, визначеної у статті 223(5).

3. Для операцій, які є предметом не забезпеченого фінансово кредитного захисту, установи повинні відображати строк погашення кредитного захисту та експозиції у скоригованій вартості кредитного захисту відповідно до такої формули:

де:

GA

=

G*, скоригована на будь-яку різницю у строках погашення;

G*

=

сума захисту, скоригована на будь-яку валютну різницю;

t

=

кількість років, яка залишається до настання строку погашення кредитного захисту, який обчислюється відповідно до статті 238, або величина T, залежно від того, яка величина є нижчою;

T

=

кількість років, яка залишається до настання строку погашення експозиції, який обчислюється відповідно до статті 238, або п'ять років, залежно від того, що є нижчим;

t*

=

0,25.

Установи повинні використовувати GA як вартість захисту для цілей статей 233-236.

Секція 6 Кошикові техніки пом'якшення кредитного ризику