Стаття 256 Визначення точки перевищення збитків (A) та точки втрати основної суми (D)
1. Для цілей підсекції 3 установи встановлюють точку перевищення збитків (точку атачменту) (a) на рівні порогового значення, на якому втрати у межах пулу базисних експозицій почнуть розподілятися на відповідну позицію сек'юритизації.
Точка перевищення збитків (точка атачменту) (a) виражається як десяткове число від нуля до одиниці та має бути більше нуля; вона дорівнює співвідношенню між залишком заборгованості за пулом базисних експозицій в сек'юритизації мінус залишок заборгованості за всіма траншами, що мають вищу або еквівалентну пріоритетність порівняно з траншами, що містять відповідні позиції сек'юритизації, включно із самою експозицією, та залишком заборгованості за всіма базисними експозиціями в сек'юритизації.
2.
Для цілей підсекції 3 установи встановлюють точку втрати основної суми (точка детачменту) (D) на рівні порогового значення, при якому втрати у межах пулу базисних експозицій призведуть до повної втрати основної суми траншу, що містить відповідну позицію сек'юритизації.Точка втрати основної суми (точка детачменту) (D) виражається як десяткове число від нуля до одиниці та має бути більше нуля; вона дорівнює співвідношенню між залишком заборгованості за пулом базисних експозицій в сек'юритизації мінус залишок заборгованості за всіма траншами, що мають вищу пріоритетність порівняно з траншами, що містять відповідні позиції сек'юритизації, та залишком заборгованості за всіма базисними експозиціями в сек'юритизації.
3. Для цілей параграфів 1 та 2, установи розглядають рахунки з надлишковим забезпеченням та забезпечені фінансово рахунки резервів як транші, а активи, що формують такі рахунки резервів, як базисні експозиції.
4. Для цілей параграфів 1 та 2 установи не беруть до уваги не забезпечені фінансово рахунки резервів та активи, які не забезпечують поліпшення кредитної якості, як такі, що надають лише підтримку ліквідності, свопи валютних чи процентних ставок та рахунки забезпечення грошовими коштами, пов'язані з такими позиціями в сек'юритизації.
Щодо забезпечених фінансово рахунків резервів та активів, що забезпечують поліпшення кредитної якості, установа розглядає як позиції сек'юритизації лише такі частини рахунків або активів, які поглинають втрати.5. Якщо дві або більше позицій однієї операції мають різний строк погашення, але пропорційно розподіляють між собою втрати, розрахунок точок перевищення збитків (a) та точок втрати основної суми (D) повинен базуватися на сукупному непогашеному балансі таких позицій та кінцеві точки перевищення збитків (a) і точки втрати основної суми (D) повинні бути однаковими.
6. Для цілей розрахування точок атачменту (a) і точок детачменту (D) синтетичної сек'юритизації установа-оригінатор сек'юритизації повинна розглядати вартість експозиції за позицією сек'юритизації, що відповідає синтетичному надлишковому спреду, зазначеному в пункті (e) статті 248(1), як транш і коригувати точки атачменту (a) і точки детачменту (D) інших траншів, які вона утримує, шляхом додавання такої вартості експозиції до непогашеного залишку пулу базисних експозицій у рамках сек'юритизації. Установи, інші ніж установа-оригінатор, не повинні здійснювати таке коригування.
= завантажити законодавчий акт, актуальний на поточний час =