Стаття 325e Складові методу на основі чутливості

1. Установи повинні розраховувати вимогу до власних коштів для покриття ринкового ризику за методом на основі чутливості шляхом додавання зазначених нижче трьох вимог до власних коштів відповідно до статті 325h:

(a) вимоги до власних коштів для покриття дельта-ризику, що охоплює ризик змін вартості інструмента внаслідок змін його факторів ризику, які не пов'язані з волатильністю;

(b) вимоги до власних коштів для покриття вега-ризику, що охоплює ризик змін вартості інструмента внаслідок змін його факторів ризику, які пов'язані з волатильністю;

(c) вимоги до власних коштів для покриття ризику кривизни, що охоплює ризик змін вартості інструмента внаслідок змін основних факторів ризику, не пов'язаних з волатильністю, які враховані у вимогами до власних коштів для покриття дельта-ризику.

2.

(a) усі позиції за інструментами з опціонними характеристиками підпадають під дію вимог до власних коштів, зазначених у пунктах (a), (b) та (c) параграфа 1, для ризиків, інших ніж ті, які пов'язані з екзотичними базисними активами інструментів, як зазначено в пункті (a) статті 325u(2);

(b) усі позиції за інструментами без опціонних характеристик підпадають під дію вимог до власних коштів, зазначених у пункті (a) параграфа 1, для ризиків, інших ніж ті, які пов'язані з екзотичними базисними активами інструментів, як зазначено в пункті (a) статті 325u(2).

Для цілей цієї глави до інструментів з опціонними характеристиками, між іншим, належать: кол-опціони, пут-опціони, кепціони, флорціони, свопціони, бар'єрні опціони та екзотичні опціони. Вбудовані опціони, як-от опціони дострокового погашення або поведінкові опціони, повинні розглядатися як окремі позиції за опціонами для цілей розрахування вимог до власних коштів для покриття ринкового ризику.

Для цілей цієї глави інструменти, грошові потоки за якими можуть бути виражені у вигляді лінійної функції умовної суми базисного інструмента, повинні вважатися інструментами без опціонних характеристик.

3.

Установа, яка вирішує використовувати підхід, визначений у першому підпараграфі, повинна повідомити про це компетентний орган принаймні за три місяці до першого використання. Після спливу таких трьох місяців і за відсутності заперечень з боку компетентного органу установа може використовувати такий підхід, доки компетентний орган не повідомить установі, що їй більше не дозволено так робити.

Установа, яка вирішує припинити використовувати підхід, визначений у першому підпараграфі, повинна повідомити про це компетентний орган принаймні за три місяці до припинення такого використання. Установа може припинити використовувати підхід, крім випадків, коли компетентний орган висловив свої заперечення протягом такого тримісячного періоду.