Стаття 418 Оцінювання ліквідних активів
1. Вартістю ліквідного активу, яка підлягає повідомленню, є його ринкова вартість після застосування належних дисконтів, які відображають принаймні дюрацію, кредитний ризик і ризик ліквідності, а також типових дисконтів репо в періоди загального ринкового стресу.
Дисконти не повинні бути меншими за 15% для активів, зазначених у пункті (d) статті 416(1). Якщо установа хеджує ціновий ризик, пов'язаний з активом, вона повинна враховувати грошовий потік, що виникає з потенційного закриття позиції хеджування.2. До акцій або паїв компаній колективного інвестування, зазначених у статті 416(6), повинні застосовуватися дисконти на основі детального аналізу базисних активів таким чином:
(a) 0% для активів, зазначених у пункті (a) статті 416(1);
(b) 5% для активів, зазначених у пунктах (b) і (c) статті 416(1);
(c) 20% для активів, зазначених у пункті (d) статті 416(1).
3. Наскрізний підхід, зазначений у параграфі 2, застосовується таким чином:
(a) якщо установа володіє інформацією про базисні експозиції компанії колективного інвестування, вона може провести детальний аналіз таких базисних експозицій для віднесення їх до пунктів (a)-(d) статті 416(1);
(b) якщо установа не володіє інформацією про базисні експозиції компанії колективного інвестування, припускається, що компанія колективного інвестування інвестує, у максимально можливому обсязі, дозволеному згідно з її мандатом, в порядку спадання в типи активів, зазначені в пунктах (a)-(d) статті 416(1), доки не буде досягнутий максимальних ліміт загальних інвестицій.
4. Установи повинні розробити надійні методології та процедури розрахування та повідомлення ринкової вартості та дисконтів для акцій або паїв компаній колективного інвестування.
Тільки якщо вони можуть довести компетентному органу, що істотність експозиції не обґрунтовує розроблення власних методологій, установи можуть доручати зазначеним нижче третім особам розрахування та повідомлення дисконтів для акцій або паїв компаній колективного інвестування згідно з методами, визначеними в пунктах (a) та (b) параграфа 3:(a) депозитарній установі компанії колективного інвестування за умови, що компанія колективного інвестування інвестує виключно в цінні папери та зберігає всі цінні папери в такій депозитарній установі;
(b) для інших компаній колективного інвестування - управлінській компанії компанії колективного інвестування за умови, що управлінська компанія компанії колективного інвестування відповідає критеріям, визначеним у статті 132(3)(a).
Правильність розрахунків депозитарної установи або управлінської компанії компанії колективного інвестування повинна бути підтверджена зовнішнім аудитором.
= завантажити законодавчий акт, актуальний на поточний час =