Стаття 429e Надбавка за кредитний ризик контрагента для операцій фінансування з цінними паперами

1. На додаток до розрахування вартості експозиції за операціями фінансування з цінними паперами, включно з тими, які є позабалансовими позиціями згідно зі статтею 429b(1), установи повинні включати у загальну величину експозиції надбавку за кредитний ризик контрагента, розраховану згідно з параграфом 2 або 3 цієї статті, залежно від випадку.

2.

де:

=

надбавка;

i

=

індекс, що позначає операцію;

Ei

=

справедлива вартість цінних паперів або грошових коштів, позичених контрагенту в рамках операції i; та

Ci

=

справедлива вартість цінних паперів або грошових коштів, отриманих від контрагента у рамках операції i.

Установи можуть встановити на рівні нуля, якщо Ei є грошовими коштами, позиченими контрагенту і пов'язана грошова дебіторська заборгованість не відповідає критеріям для застосування режиму неттінгу, визначеного у статті 429b(4).

3. Установи повинні розраховувати надбавку для операцій з контрагентом, які підпадають під дію генеральної угоди про неттінг, що відповідає умовам, визначеним у статті 206, для кожної конкретної угоди за такою формулою:

де:

=

надбавка;

i

=

індекс, що позначає угоду про неттінг;

Ei

=

справедлива вартість цінних паперів або грошових коштів, позичених контрагенту для операцій, які підпадають під дію генеральної угоди про неттінг і; та

Ci

=

справедлива вартість цінних паперів або грошових коштів, отриманих від контрагента, що підпадає під дію генеральної угоди про неттінг і.

4.

5. Як відступ від параграфа 1 цієї статті, установи можуть використовувати метод, визначений у статті 222, з урахуванням нижньої межі застосовної ваги ризику в розмірі 20%, для визначення надбавки за операціями фінансування з цінними паперами, у тому числі тими, які є позабалансовими позиціями. Установи можуть використовувати цей метод, лише якщо вони також використовують його для розрахування вартості експозиції таких операцій з метою дотримання вимог до власних коштів, як визначено у пунктах (a), (b) та (c) статті 92(1).

6. Якщо облік продажів за операцією репо здійснюється згідно із застосовною системою бухгалтерського обліку, установа повинна сторнувати всі бухгалтерські записи, пов'язані з продажами.

7. Якщо установа діє як агент між двома сторонами в рамках операції фінансування з цінними паперами, включно з позабалансовою операцією, до розрахунку загальної величини експозиції установи застосовуються такі положення:

(a) якщо установа надає звільнення від відповідальності або гарантію одній зі сторін операції фінансування з цінними паперами і таке звільнення від відповідальності або гарантія обмежується будь-якою різницею між вартістю цінного паперу або готівкових коштів, які позичила сторона, і вартістю забезпечення, яке надав позичальник, установа повинна включати до загальної величини експозиції тільки надбавку, визначену згідно з параграфом 2 або 3, залежно від випадку;

(b) якщо установа не надає звільнення від відповідальності або гарантію будь-якій із відповідних сторін, операцію не включають до загальної величини експозиції;

(c) якщо установа має економічну експозицію до базисного цінного паперу або грошових коштів у рамках операції на суму, що перевищує експозицію, покриту надбавкою, вона також повинна включити до загальної величини експозиції повну суму цінного паперу або грошових коштів, до яких вона має експозицію;

(d) якщо установа. що діє в якості агента, надає звільнення від відповідальності або гарантію обом сторонам операції фінансування з цінними паперами, така установа повинна розраховувати загальну величину експозиції згідно з пунктами (a), (b) та (c) окремо для кожної сторони операції.