Стаття 280c Надбавка для категорії кредитного ризику

1. Для цілей параграфа 2 установи повинні створити відповідних кредитних референтних суб'єктів для групи неттінгу згідно з такими положеннями:

(a) для кожного емітента референтного боргового інструмента, що є базисним інструментом однойменної операції, віднесеної до категорії кредитного ризику, повинен існувати один кредитний референтний суб'єкт; однойменні операції відносять до одного кредитного референтного суб'єкта, тільки якщо базисний референтний борговий інструмент таких операцій випущений тим самим емітентом;

(b) для кожної групи референтних боргових інструментів або однойменних кредитних деривативів, що є базисними інструментами багатойменної операції, віднесеної до категорії кредитного ризику, повинен існувати один кредитний референтний суб'єкт; багатойменні операції відносять до одного кредитного референтного суб'єкта, тільки якщо група базисних референтних боргових інструментів або однойменні кредитні деривативи таких операцій мають ті самі складові.

2.

де:

AddOnCredit

=

надбавка для категорії кредитного ризику;

j

=

індекс, який позначає усі групи хеджування кредитного ризику, створені згідно з пунктом (c) статті 277a(1) та згідно зі статтею 277a(2) для групи неттінгу; та

=

надбавка для категорії кредитного ризику для групи хеджування j, розрахована згідно з параграфом 3.

3. Установи повинні розраховувати надбавку для категорії кредитного ризику для групи хеджування j таким чином:

де:

=

надбавка для категорії кредитного ризику для групи хеджування j;

єj

=

наглядовий коефіцієнт фактора для групи хеджування j, визначений згідно зі статтею 280;

k

=

індекс, який позначає кредитних референтних суб'єктів групи неттінгу, створених згідно з параграфом 1;

=

коефіцієнт кореляції для кредитного референтного суб'єкта k; якщо кредитний референтний суб'єкт k був створений згідно з пунктом (a) параграфа 1,

, якщо кредитний референтний суб'єкт k був створений згідно з пунктом (b) параграфа 1,

; та

AddOn(Entityk)

=

надбавка для кредитного референтного суб'єкта k, визначена згідно з параграфом 4.

4.

де:

=

ефективна умовна сума кредитного референтного суб'єкта k, розрахована таким чином:

де:

l

=

індекс, що позначає ризик-позицію; та

=

наглядовий коефіцієнт, застосовний до кредитного референтного суб'єкта k і розрахований згідно з параграфом 5.

5. Установи повинні розраховувати наглядовий коефіцієнт, застосовний до кредитного референтного суб'єкта k, таким чином:

(a) для кредитного референтного суб'єкта k, створеного згідно з пунктом (a) параграфа 1,

повинен бути віднесений до одного із шести наглядових коефіцієнтів, визначених у таблиці 3 цього параграфа, на основі зовнішньої кредитної оцінки призначеної установи зовнішнього кредитного оцінювання для відповідного окремого емітента; для окремого емітента, для якого не доступна кредитна оцінка призначеної установи зовнішнього кредитного оцінювання:

(i) установа, яка застосовує підхід, зазначений у главі 3, повинна встановити внутрішній рейтинг окремого емітента на рівні однієї із зовнішніх кредитних оцінок;

(ii) установа, яка застосовує підхід, зазначений у главі 2, повинна присвоїти

такому кредитному референтному суб'єкту; однак, якщо установа застосовує статтю 128 для зважування на ризик експозицій до кредитного ризику контрагента такого окремого емітента,

має бути присвоєно такому кредитному референтному суб'єкту;

(b) для кредитного референтного суб'єкта k, створеного згідно з пунктом (b) параграфа 1,

(i) якщо ризик-позиція l, присвоєна кредитному референтному суб'єкту k, є кредитним індексом, включеним до лістингу на визнаній біржі,

повинен бути віднесений до одного із двох наглядових коефіцієнтів, визначених у таблиці 4 цього параграфа, на основі кредитної якості більшості окремих складових;

(ii) якщо ризик-позиція l, присвоєна кредитному референтному суб'єкту k, не зазначена в пункті (i) цього пункту,

має бути середньозваженим значенням наглядових коефіцієнтів, присвоєних кожній складовій згідно з методом, визначеним у пункті (a), де вагові коефіцієнти визначаються на основі пропорції умовної суми складових у такій позиції.

Таблиця 3

Рівень кредитної якості

Наглядовий коефіцієнт для однойменних операцій

1

0,38%

2

0,42%

3

0,54%

4

1,06%

5

1,6%

6

6,0%

Таблиця 4

Переважна кредитна якість

Наглядовий коефіцієнт для котируваних індексів

Інвестиційний клас

0,38%

Спекулятивний клас

1,06%