Стаття 325g Вимоги до власних коштів для покриття ризику кривизни
1. Установи повинні здійснити розрахунки, встановлені в параграфі 2, для кожного фактора ризику за інструментами, які підпадають під дію вимоги до власних коштів для покриття ризику кривизни, за винятком факторів ризику, зазначених у параграфі 3.
Для конкретного фактора ризику установи повинні здійснювати такі розрахунки на нетто-основі для всіх позицій за інструментами, які підпадають під дію вимоги до власних коштів для покриття ризику кривизни і які включають такий фактор ризику.
2.
Для конкретного фактора ризику k, включеного до одного або більше інструментів, зазначених у параграфі 1, установи повинні розрахувати підвищену чисту позицію за ризиком кривизни для такого фактора ризику і знижену чисту позицію за ризиком кривизни для такого фактора ризику таким чином:
де:
i
=
індекс, що позначає усі позиції за інструментами, зазначеними у параграфі 1, що включають фактор ризику k;
xk
=
поточне значення фактора ризику k;
Vi(xk)
=
вартість інструмента і, оцінена за допомогою моделі ціноутворення установи на основі поточного значення фактора ризику k;
=
вартість інструмента і, оцінена за допомогою моделі ціноутворення установи на основі зростання вартості фактора ризику k;
=
вартість інструмента і, оцінена за допомогою моделі ціноутворення установи на основі зниження вартості фактора ризику k;
=
вага ризику, застосовна до фактора ризику k і визначена згідно із секцією 6;
Sik
=
дельта-чутливість інструмента і до фактора ризику k, розрахована згідно зі статтею 325r.
3.
Як відступ від параграфа 2, для кривих факторів ризику, які належать до класів загального процентного ризику (GIRR), ризику кредитного спреду (CSR) та товарного ризику, установи повинні здійснювати розрахунки, встановлені в параграфі 6, на рівні всієї кривої, а не на рівні кожного фактора ризику, який належить до кривої.Для цілей розрахунку, зазначеного в параграфі 2, якщо xk є кривою факторів ризику, віднесених до класів GIRR, CSR і товарного ризику, sik має бути сумою значень дельта-чутливості до фактора ризику кривої на всіх інтервалах кривої.
4. Щоб визначити вимогу до власних коштів для покриття ризику кривизни на рівні групи, установи повинні агрегувати, згідно з формулою нижче, підвищену та знижену чисті позиції за ризиком кривизни, розраховані згідно з параграфом 2, для усіх факторів ризику, віднесених до такої групи згідно з підсекцією 1 секції 3:
де:
b
=
індекс, що позначає групу певного класу ризику;
Kb
=
вимоги до власних коштів для покриття ризику кривизни для групи b;
Pkl
=
внутрішньогрупові кореляції між факторами ризику k та l, як визначено в секції 6;
k, l
=
індекси, що позначають усі фактори ризику інструментів, зазначених у параграфі 1, які віднесені до групи b;
=
підвищена чиста позиція за ризиком кривизни;
=
знижена чиста позиція за ризиком кривизни.
5. Як відступ від параграфа 4, для визначення вимог до власних коштів на рівні групи для покриття ризику кривизни групи 18 у статті 325ah, групи 18 у статті 325ak, групи 25 у статті 325am і групи 11 у статті 325ap необхідно використовувати таку формулу:
6.
Установи повинні розраховувати вимоги до власних коштів на рівні класу ризику для покриття ризику кривизни (RCCR) шляхом агрегування всіх вимог до власних коштів на рівні групи для покриття ризику кривизни у рамках відповідного класу ризику таким чином:де:
b, c
=
індекси, що позначають усі групи у рамках відповідного класу ризику, які відповідають інструментам, зазначеним у параграфі 1;
Kb
=
вимоги до власних коштів для покриття ризику кривизни для групи b;
γbc
=
міжгрупові кореляції між групами b та c, як визначено в секції 6.
7. Вимога до власних коштів для покриття ризику кривизни є сумою вимог до власних коштів на рівні класу ризику для покриття ризику кривизни, розрахованих згідно з параграфом 6, для всіх класів ризику, до яких належить хоча б один із факторів ризику для інструментів, зазначених у параграфі 1.
= завантажити законодавчий акт, актуальний на поточний час =