НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ

РІШЕННЯ

10.06.2021  № 380

Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 30 липня 2021 р. за № 993/36615

Про затвердження Положення про провадження професійної діяльності на організованих товарних ринках

{Заголовок із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 09/21/1453/К03 від 21.11.2024}

{Із змінами, внесеними згідно з Рішеннями Національної комісії з цінних паперів

та фондового ринку

№ 608 від 05.08.2021

№ 09/21/1453/К03 від 21.11.2024}

Відповідно до пункту 13 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків», пунктів 4, 8 розділу VII Закону України «Про товарні біржі» Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку ВИРІШИЛА:

{Преамбула із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 608 від 05.08.2021}

1.

Затвердити Положення про провадження професійної діяльності на організованих товарних ринках (далі - Положення), що додається.

{Пункт 1 із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 09/21/1453/К03 від 21.11.2024}

2.

Встановити, що у випадках, визначених пунктом 2 розділу V Положення, вимоги Положення застосовуються в частині, що не суперечить іншим законам з питань торгівлі, проведення публічних торгів та аукціонів певними видами товарів на товарній біржі, ніж Закон України «Про товарні біржі», та/або нормативно-правовим актам, прийнятим на їх виконання.

3. Встановити, що норма пункту 3 розділу XII Положення щодо запровадження автоматизованої системи моніторингу біржових торгів у частині автоматизованого виявлення порушень під час здійснення біржових торгів, застосовується через 6 місяців з дати набрання чинності цим рішенням.

4. Департаменту методології регулювання професійних учасників ринку цінних паперів (Курочкіна І.) забезпечити:

подання цього рішення для здійснення експертизи на відповідність Конвенції про захист прав людини і основоположних свобод до Секретаріату Уповноваженого у справах Європейського суду з прав людини Міністерства юстиції України;

подання цього рішення на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України;

оприлюднення цього рішення на офіційному вебсайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

5. Це рішення набирає чинності з дня його офіційного опублікування.

6. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Ільіна А.

Голова Комісії

Р. Магомедов

ПОГОДЖЕНО: Перший заступник Міністра цифрової трансформації України

О. Вискуб

---

ЗАТВЕРДЖЕНО Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 10 червня 2021 року № 380

Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 30 липня 2021 р. за № 993/36615

ПОЛОЖЕННЯ

про провадження професійної діяльності на організованих товарних ринках

{Заголовок із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 09/21/1453/К03 від 21.11.2024}

I.

Загальні положення

1. Це Положення визначає основні засади та вимоги до провадження професійної діяльності на організованих товарних ринках:

діяльності з організації торгівлі продукцією на товарних біржах;

діяльності з організації укладання деривативних контрактів на товарних біржах.

2. Терміни, які використовуються в цьому Положенні, вживаються в такому значенні:

дата виконання — дата виконання зобов’язань за деривативним контрактом;

двосторонній безперервний зустрічний аукціон (ринок заявок) - технологія біржових торгів, за якою у торгах протягом торгової сесії одночасно може брати участь і подавати заявки на купівлю/продаж біржового товару необмежена кількість учасників торгів (продавців, покупців) за умови дотримання ними вимог внутрішніх документів товарної біржі;

деривативні контракти, які не є фінансовими інструментами — це товарні деривативні контракти та інші деривативні контракти, які за наявністю зобов’язання щодо передачі базового активу є поставними, укладаються на організованих товарних ринках або поза ними та є такими, що не мають характеристик іншого деривативного фінансового інструменту, визначених частиною восьмою статті 7 Закону України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки»;

заявка або котирування (далі — заявка) — подана учасником торгів згідно з правилами товарної біржі пропозиція на купівлю чи продаж біржового товару / укладання деривативного контракту, яка містить умови, на яких пропонується здійснити укладання біржової угоди / деривативного контракту, зареєстрована товарною біржею заявка учасника торгів є пропозицією та згодою цього учасника укласти та виконати біржову угоду / укласти та виконати біржовий договір / укласти виконати деривативний контракт;

інсайдерська інформація - інформація точного характеру, яка не була оприлюднена, що стосується прямо або опосередковано одного чи кількох біржових товарів, і яка у випадку її оприлюднення здійснювала би значний вплив на ціни біржових товарів. Інсайдерською інформацією, зокрема є:

інформація, яка має бути оприлюднена відповідно до вимог законодавства, до моменту її оприлюднення, у тому числі інформація про укладені договори щодо біржових товарів (крім випадків коли оприлюднення інформації не впливає на ціну біржового товару);

інформація, яка має бути оприлюднена відповідно до вимог законодавства, що стосується ємності та завантаженості потужностей (засобів) виробництва, зберігання, споживання та/або транспортування біржових товарів, а також заплановані та позапланові недоступності таких потужностей (засобів);

інша інформація, яку учасники торгів імовірно використовуватимуть при прийнятті рішень щодо здійснення біржових операцій, подачі (відкликання, скасування) заявки, чи здійснення інших дій щодо біржових товарів.

Для цілей визначення цього терміну:

інформація вважається такою, що має точний характер, якщо вона вказує на ряд обставин, які існують, або виникнення яких можна обґрунтовано очікувати, або на події, які відбулись, або які можна обґрунтовано очікувати, якщо такі обставини або події досить конкретні, щоб можна було зробити висновок про можливий вплив таких обставин або подій на ціни біржових товарів;

інформація вважається такою, що здійснювала би значний вплив на ціни біржових товарів, якщо таку інформацію швидше за все, як основу для прийняття своїх рішень щодо здійснення операцій, подачі (відкликання, скасування) заявки, чи здійснення інших дій щодо таких товарів буде використовувати учасник торгів;

інсайдерська торгівля - торгівля з використанням інсайдерської інформації;

маркет-мейкер - член товарної біржі, який згідно з правилами товарної біржі зобов’язується підтримувати ліквідність ринку відповідних товарів, які допущені до біржових торгів, на підставі відповідного договору з товарною біржею;

односторонній аукціон - технологія біржових торгів, за якою учасник торгів, що ініціює проведення аукціону (ініціатор аукціону), здійснює продаж (аукціон на продаж) або купівлю (аукціон на купівлю) біржових товарів на умовах конкурентних зустрічних пропозицій (заявок) інших учасників торгів;

прямий електронний доступ - сукупність процедур, за якими учасник торгів, дає можливість клієнтам використовувати свій доступ учасника торгів до електронної торгової системи товарної біржі, що дає змогу клієнтам за допомогою спеціальних програмних засобів учасника торгів (прямий ринковий доступ) або без використання таких спеціальних програмних засобів учасника торгів (спонсорований доступ) подавати, змінювати або видаляти заявки відповідно до правил товарної біржі, отримувати інформацію, яку розкриває товарна біржа, і здійснювати інші дії, необхідні для участі у торгах на товарній біржі;

регулятор товарного ринку - регулятор відповідного товарного ринку та/або центральний орган виконавчої влади, що забезпечує формування та реалізує державну політику у відповідних сферах;

строк деривативного контракту — період, протягом якого може бути укладено деривативний контракт або правочин щодо деривативного контракту;

строк / термін поставки — строк (період у часі) / термін (дата), у який / яку здійснюватиметься поставка базового активу деривативного контракту;

технологія торгів - комплекс правил (зокрема, порядок подання заявок учасниками торгів (продавцями, покупцями), механізм формування ціни (на підвищення, на зниження, з можливістю підвищення та зниження ціни тощо), критерії (та пріоритетність їх застосування), відповідно до яких заявки допускаються до укладання біржевої угоди), застосування яких призводить до укладання біржевих угод за ціною (цінами) та в обсягах у відповідності до методології, визначеної такими правилами;

члени товарної біржі - юридичні особи - засновники (акціонери, учасники - залежно від організаційно-правової форми, в якій утворена товарна біржа), інші юридичні особи - резиденти і нерезиденти, а також фізичні особи - підприємці, якщо це передбачено статутом товарної біржі, які набули статусу члена товарної біржі в порядку, встановленому товарною біржею.

Терміни «біржова угода», «біржовий брокер», «біржовий договір», «біржовий курс (ринкова ціна біржового товару)», «біржовий товар», «біржові операції», «біржові торги», «електронна торгова система», «клієнт», «організація торгівлі продукцією на товарних біржах (організація біржової торгівлі)», «позабіржові операції», «продукція», «реєстр біржових товарів», «ринкова ціна біржового товару», «торгова сесія», «торговий день», «учасник торгів (учасники торгів)», вживаються у значеннях, визначених Законом України «Про товарні біржі».

Терміни «генеральна угода», «деривативні контракти», «кліринг», «клірингова діяльність», «офіційний канал зв’язку», «специфікація деривативного контракту», «центральний контрагент», «централізоване виконання правочинів» та «централізоване вчинення правочинів» вживаються у значеннях, наведених у Законі України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки».

Термін «форс-мажорні обставини» вживається у значенні, визначеному Законом України «Про торгово-промислові палати в Україні».

Термін «контроль» вживається у значенні, визначеному Законом України «Про фінансові послуги та фінансові компанії».

Інші терміни, які вживаються в цьому Положенні, використовуються відповідно до законодавства України.

II. Правила товарної біржі

1. Товарна біржа повинна розробити правила товарної біржі, які затверджуються уповноваженим органом (посадовою особою) товарної біржі, подати їх для затвердження відповідним(и) регулятором(ами) товарного ринку (у разі якщо така вимога встановлена його нормативно-правовими актами) та зареєструвати їх у НКЦПФР відповідно до закону та Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на організованих товарних ринках, затверджених рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13 травня 2021 року № 276, зареєстрованих у Міністерстві юстиції України 25 травня 2021 року за № 692/36314 (далі — Ліцензійні умови). Затверджені та зареєстровані правила товарної біржі та зміни до них товарна біржа оприлюднює на власному вебсайті.

2. Правила товарної біржі повинні визначати:

порядок організації та проведення біржових торгів;

порядок набуття статусу члена біржі та учасника торгів, надання, зупинення та припинення прав членів біржі та учасників торгів;

порядок допуску біржових товарів до біржових торгів, зупинення та скасування такого допуску;

порядок визначення та оприлюднення біржового курсу;

права, обов’язки, відповідальність товарної біржі перед членами біржі, учасниками торгів та третіми особами, а також відповідальність зазначених осіб перед товарною біржею;

порядок взаємодії з особою, яка провадить клірингову діяльність з визначення зобов’язань, або з центральним контрагентом за правочинами щодо біржових товарів, крім випадків провадження клірингової діяльності товарною біржею самостійно;

порядок розкриття інформації про діяльність товарної біржі та її оприлюднення в обсягах та порядку, передбачених законом;

порядок здійснення моніторингу біржових торгів та інших заходів, що здійснюються товарною біржею для протидії маніпулюванням, інсайдерській торгівлі та іншим зловживанням на товарних біржах.

порядок розміщення учасниками торгів інсайдерської інформації на вебсайті товарної біржі;

порядок здійснення контролю за додержанням учасниками біржових торгів правил товарної біржі;

застосування санкцій за порушення правил товарної біржі.

1) створення та забезпечення функціонування механізму запобігання та врегулювання конфлікту інтересів між будь-якими такими особами:

товарною біржею;

акціонерами (учасниками) товарної біржі;

учасниками біржових торгів;

2) порядок зупинення торгів та інших заходів, що здійснюються товарною біржею для протидії значним коливанням цін на біржовий товар для уникнення цінової нестабільності товарного ринку;

3) інші положення на розсуд товарної біржі та/або які вимагаються законодавством.

3. Порядок організації та проведення біржових торгів повинен містити:

узагальнені процедуру та технології проведення біржових торгів біржовим товаром або сукупністю різних видів біржового товару;

вимоги до учасників торгів, їх права та обов’язки;

вимоги до біржових брокерів, їх права й обов’язки;

узагальнену процедуру укладання та виконання біржових угод (договорів), включаючи процедури подання заявок, постачання біржового товару;

перелік видів заявок, які можуть подавати учасники торгів, (у тому числі, якщо такий перелік містить тільки один вид заявок);

узагальнену процедуру доступу учасників торгів до користування електронною торговою системою;

процедуру формування реєстру заявок учасників торгів;

порядок надання доступу до переліку та реквізитів поданих заявок;

процедуру формування реєстру укладених біржових угод/договорів;

узагальнену процедуру оформлення та обліку документів, які використовуються при укладанні та виконанні біржових угод (договорів);

процедури, що застосовуються товарною біржею у разі виникнення надзвичайних ситуацій, включаючи опис таких ситуацій;

порядок прийняття рішень про зупинення, припинення та поновлення біржових торгів;

узагальнені процедури запобігання невиконанню біржових договорів учасниками торгів, у разі забезпечення товарною біржею виконання біржових договорів відповідно до законодавства;

порядок зупинення та припинення біржових торгів за рішенням уповноважених державних органів чи органів товарної біржі.

Деталізований опис визначених цим пунктом узагальнених процедур та технологій організації та проведення біржових торгів встановлюється правилами та/або іншими внутрішніми документами товарної біржі (регламент, порядок, положення тощо).

4. Правила товарної біржі, яка здійснює діяльність з організації укладання деривативних контрактів на товарній біржі додатково до вимог, зазначених у цьому розділі повинні передбачати:

узагальнену процедуру укладання, виконання та припинення деривативних контрактів, включаючи процедури подання заявок, постачання базового активу;

процедуру формування реєстру укладених деривативних контрактів;

узагальнену процедуру оформлення та обліку документів, які використовуються при укладанні, виконанні та припиненні деривативних контрактів;

порядок реалізації товарною біржею заходів з управління позиціями учасників торгів, зокрема шляхом надання товарній біржі таких повноважень:

1) контролювати суми відкритих позицій учасників торгів та їх клієнтів;

2) отримувати від учасників торгів інформацію (зокрема всю необхідну документацію) щодо:

розміру та мети позиції або взятого зобов’язання;

їх прямих або опосередкованих власників;

угод про співробітництво;

відповідного біржового товару і зобов’язань;

3) вимагати від особи закриття або зменшення позиції на тимчасовій або постійній основі згідно з потребами конкретного випадку, а також, у разі якщо така особа не виконала зазначену вимогу, вживати в односторонньому порядку заходів для забезпечення закриття або зменшення позиції;

4) у необхідних випадках вимагати від особи тимчасового повернення ліквідності на ринок за погодженою ціною та у погодженому обсязі з чітко вираженим наміром зменшити вплив великої чи переважної позиції. Порядок визначення великої чи переважної позиції та погодження ціни та обсягу в такому випадку встановлюється правилами товарної біржі.

Правила товарної біржі, яка здійснює діяльність з укладання деривативних контрактів на товарній біржі можуть передбачати:

порядок сплати сторонами деривативного контракту одна одній грошових коштів з метою управління ризиками та/або виконання зобов’язань (початкова та варіаційна маржа), якщо це передбачено відповідною специфікацією або генеральною угодою.

порядок здійснення товарною біржею контролю за здатністю сторони деривативного контракту, укладеного на такій товарній біржі, виконати свої зобов’язання за ним. З цією метою такі правила можуть надавати товарній біржі повноваження отримувати від сторони деривативного контракту, укладеного на такій товарній біржі, інформацію щодо можливості сторони здійснити або прийняти поставку базового активу такого деривативного контракту.

5. Правила товарної біржі мають бути прозорими та недискреційними.

Правила товарної біржі є прозорими, якщо вони оприлюднені на власному вебсайті товарної біржі та дають змогу всім учасників торгів отримати повну інформацію про умови участі у біржових торгах.

6. Правила товарної біржі є обов’язковими для виконання товарною біржею (в тому числі її працівниками, органами управління, особами, що здійснюють вплив на управління та/або діяльність товарної біржі), членами товарної біржі, іншими учасниками торгів та біржовими брокерами.

7. Правила товарної біржі можуть передбачати положення, передбачені частиною п’ятою статті 9 Закону України «Про товарні біржі».

III. Учасники торгів та біржові брокери

1. Учасниками торгів можуть бути члени товарної біржі, від імені яких діють біржові брокери, та інші особи, яким надано право здійснювати торгівлю у випадках, встановлених законодавством та/або правилами товарної біржі.

2. Товарна біржа не допускає особу до участі у біржових торгах та/або не реєструє клієнта такого учасника торгів, якщо відносно такої особи (її клієнта) та товарної біржі, на якій здійснюється організація та проведення біржових торгів, одна й та сама особа здійснює контроль.

3. Товарна біржа веде реєстри (переліки) учасників торгів та їх біржових брокерів з відкритою та закритою частиною. Відкрита частина ведеться виключно щодо реєстру (переліку) учасників торгів та оприлюднюється на власному вебсайті товарної біржі.

Відкрита частина реєстру (переліку) учасників торгів повинна передбачати щонайменше такі дані:

для юридичних осіб — найменування та ідентифікаційний код / для фізичних осіб — підприємців — прізвище, ім’я, по батькові (за наявності) учасника торгів;

місцезнаходження юридичної особи / місцезнаходження (місце проживання або інша адреса, за якою здійснюється зв’язок з фізичною особою — підприємцем) фізичної особи — підприємця;

посилання на офіційний вебсайт учасника торгів, а також контактні дані для клієнтів (номер телефону, електронна пошта учасника торгів) у випадку, якщо учасник торгів надає послуги клієнтам;

дату набуття статусу члена товарної біржі (для члена товарної біржі);

дату надання/зупинення/припинення допуску до біржових торгів.

Відкрита частина реєстру (переліку) учасників торгів повинна включати як всіх дійсних учасників торгів, так і учасників, допуск до біржових торгів яких був зупинений або припинений.

Закрита частина реєстру (переліку) учасників торгів повинна містити більш детальну інформацію, включаючи інформацію, що не підлягає розголошенню (персональні дані та іншу інформацію), та ведеться відповідно до внутрішніх документів товарних бірж та з дотриманням вимог законодавства.

IV. Права, обов’язки та відповідальність товарної біржі

1. Товарна біржа зобов’язана:

1) забезпечувати організацію та проведення біржових торгів за встановленими згідно з законодавством та цим Положенням правилами товарної біржі;

2) здійснювати моніторинг біржових торгів на постійній основі та регулярний контроль за дотриманням учасниками торгів правил товарної біржі, у тому числі з метою запобігання маніпулюванню на товарній біржі та інсайдерській торгівлі. Порядок моніторингу і контролю та заходи, що вживаються за їх результатами, встановлюються товарною біржею в правилах товарної біржі;

3) вести реєстр (перелік) учасників торгів, їхніх заявок, укладених біржових угод (договорів); при наданні права вносити інформацію / зміни до таких реєстрів - товарна біржа повинна забезпечувати фіксацію інформації про ідентифікацію особи, що внесла зміни, дати та часу (години: хвилини: секунди) та змісту відповідних змін;

4) оприлюднювати на власному вебсайті перелік учасників торгів із зазначенням учасників, допуск яких до біржових торгів зупинено або припинено, реєстр біржових товарів;

5) розкривати інформацію, передбачену законодавством та цим Положенням у порядку, передбаченому цим Положенням та іншими нормативно-правовими актами НКЦПФР;

6) доводити до відома учасників торгів інформацію про їх обов’язки та процедури укладання та виконання біржових угод (договорів) на такій товарній біржі;

7) виконувати інші обов’язки, пов’язані із здійсненням діяльності з організації торгівлі продукцією на товарних біржах та/або діяльності з організації укладання деривативних контрактів на товарній біржі.

2. Товарна біржа має право:

1) розробляти та затверджувати правила товарної біржі відповідно до законодавства;

2) утворювати підрозділи (у тому числі відокремлені), комітети, комісії, біржові секції тощо та затверджувати положення про них;

3) розробляти стандартні (типові) умови біржових угод (біржових договорів) відповідно до вимог, встановлених законом;

4) розробляти специфікації деривативних контрактів та/або визначати умови генеральної угоди відповідно до вимог, встановлених законом».

5) зупиняти на деякий час або припиняти біржові торги певним біржовим товаром, здійснювати інші заходи, якщо ціни на такий біржовий товар протягом торгової сесії відхиляються більше, ніж на визначений правилами товарної біржі рівень; порядок зупинення та припинення біржових торгів біржовим товаром визначається товарною біржею в правилах товарної біржі з урахуванням вимог, передбачених законодавством та цим Положенням;

6) установлювати і стягувати внески та плату за отримання членами біржі права здійснювати торгівлю на товарній біржі як учасників торгів, за укладання та/або реєстрацію біржових угод (біржових договорів) та за надання інших послуг згідно з законом, статутом та/або правилами товарної біржі;

7) установлювати і стягувати штрафи та застосовувати інші санкції за порушення правил товарної біржі. Порядок застосування санкцій за порушення правил товарної біржі повинен бути прозорим, зрозумілим та недискримінаційним;

8) товарна біржа може здійснювати позабіржові операції з біржовим чи іншим товаром у випадках, передбачених законодавством.

3. Товарна біржа не може бути учасником торгів та здійснювати торгівлю біржовими товарами за власний рахунок або за рахунок третіх осіб і бути стороною біржової угоди (біржового договору) щодо купівлі-продажу біржових товарів, що укладається на такій товарній біржі, крім випадків, передбачених законом при проваджені товарною біржею клірингової діяльності.

Товарній біржі та її працівникам забороняється надавати фізичним та/або юридичним особам рекомендації щодо звернення для отримання послуг до конкретних учасників торгів, а також рекомендації щодо придбання того чи іншого біржового товару. Не належать до рекомендацій наступні відомості та інформація, що стосуються професійної діяльності товарної біржі з організації торгівлі продукцією та відповідають встановленим вимогам до надання товарною біржею такої інформації з урахуванням обмежень щодо розповсюдження інсайдерської інформації, конфіденційної інформації, комерційної таємниці та персональних даних:

підготовка та оприлюднення або надання товарною біржею у інший спосіб фізичним та/або юридичним особам інформації з українського та інших товарних ринків - новини, статті, публікації, дослідження, коментарі, інші аналітичні матеріали;

надання відомостей, інформації, що підготовлені на безпосередній запит фізичної та/або юридичної особи.

4. Працівники товарної біржі не мають права брати участь у біржових або позабіржових операціях з біржовими товарами, виконувати роботи, пов’язані з участю у біржових торгах, на підставі трудових, цивільно-правових договорів з учасниками торгів та їх пов’язаними особами, використовувати, розголошувати у власних інтересах або інтересах третіх осіб інформацію, яка не підлягає розкриттю, про учасників торгів, їхніх клієнтів та їхню діяльність. Таке обмеження не стосується виконання працівниками товарної біржі своїх функцій (обов’язків) за відповідною посадою, що пов’язані з забезпеченням організації та проведення біржових торгів та позабіржових операцій працівників як споживачів.

5. Забороняється дискримінація в межах однієї групи (категорії) учасників торгів при встановленні розміру плати за послуги товарної біржі при провадженні нею професійної діяльності на організованих товарних ринках - діяльності з організації торгівлі продукцією на товарних біржах та/або професійної діяльності на організованих товарних ринках — діяльності з організації укладання деривативних контрактів на товарних біржах. Групи (категорії) учасників торгів товарної біржі визначаються товарною біржею. за прозорими критеріями і показниками з урахуванням вимог, встановлених законодавством (за їх наявності), які є публічними. Перелік видів послуг, що надаються товарною біржею, із зазначенням розміру оплати за ними, оприлюднюється у вільному доступі на власному вебсайті товарної біржі (у цілодобовому режимі).

6. Товарна біржа не має права обмежувати участь учасників торгів у торгівлі продукцією лише на одній товарній біржі, якщо інше не встановлено законодавством щодо окремих видів продукції.

7. Товарна біржа має право встановлювати для учасників торгів певні права, обов’язки, вимоги, зокрема вимоги до заходів з управління ризиками невиконання зобов’язань за біржовими угодами (договорами) та/або деривативними контрактами тощо.

V. Допуск біржового товару до біржових торгів, зупинення та скасування такого допуску

1. Предметом біржових торгів є продукція та інші речі, визначені родовими ознаками, (далі - товар), визнані біржовим товаром та допущені до біржових торгів згідно з правилами такої товарної біржі, та купівля-продаж якого на товарних біржах не заборонена законодавством України, а також деривативні контракти, які не є фінансовими інструментами.

2. У випадках, визначених законодавством, товарна біржа може організовувати та проводити торги та аукціони продукцією та іншим майном у порядку, встановленому правилами та іншими внутрішніми документами товарної біржі відповідно до вимог, визначених іншими законами, ніж Закон України «Про товарні біржі», та/або нормативно-правовими актами, прийнятими на їх виконання.

3. Порядок допуску товарів до біржових торгів визначається правилами товарної біржі шляхом встановлення сукупності процедур щодо перевірки товарною біржою відповідності товарів вимогам, установленим законодавством та правилами товарної біржі, для запровадження на цій товарній біржі централізованого вчинення (укладання) біржових угод, біржових договорів, деривативних контрактів.

Біржові товари, допущені до біржових торгів, включаються до реєстру біржових товарів.

Реєстр біржових товарів оприлюднюється товарною біржею на власному вебсайті.

4. Товарна біржа для допуску товару до біржових торгів має право вимагати від учасників торгів (їх клієнтів) оригінали документів або належним чином завірені копії документів, які передбачені внутрішніми документами товарної біржі для підтвердження якості, наявності та походження товару, що допускається до біржових торгів.

5. Товарна біржа має право перевірити показники якості, кількість і місцезнаходження, зазначені при допуску товару до біржових торгів, в тому числі шляхом огляду товару, відбору зразків проб тощо, в порядку, встановленому правилами та/або іншими внутрішніми документами товарної біржі.

6. Рішення про допуск біржового товару до біржових торгів приймається уповноваженим органом (уповноваженою особою) товарної біржі.

Реєстр біржових товарів, у частині допуску до біржових торгів продукції, та інших речей визначених родовими ознаками, має містити як мінімум назву такого біржового товару, дату його включення до реєстру біржових товарів, дату зупинення допуску такого біржового товару до біржових торгів.

Реєстр біржових товарів, у частині допуску до біржових торгів деривативних контрактів, повинен містити щонайменше такі дані: вид деривативного контракту (опціон, ф’ючерс, форвард тощо); вид деривативного контракту за типом базового активу (товарні деривативні контракти / інші деривативні контракти); унікальний ідентифікатор продуктів (після присвоєння його деривативному контракту в порядку, встановленому законодавством); строк деривативного контракту; дата виконання; строк / термін поставки; дані про базовий актив деривативного контракту; дані щодо реєстрації НКЦПФР специфікації деривативного контракту (у разі якщо зміст деривативного контракту визначається специфікацією); дату, з якої можливе укладення деривативного контракту на товарній біржі; інші показники, необхідні для ідентифікації деривативного контракту; дату внесення деривативного контракту до реєстру біржових товарів, у частині допуску до біржових торгів деривативних контрактів.

Скасування допуску біржового товару до біржових торгів здійснюється шляхом його виключення з реєстру біржових товарів.

7. Товарна біржа може створювати товарні секції для біржових торгів окремими товарами (видами товарів), які діють відповідно до правил товарної біржі.

8. Опис біржового товару (стандарти якості, мінімальна кількість (обсяг), що пропонується до торгівлі (лот), системи міри та ваги, одиниць виміру та якості біржових товарів) встановлюється та оприлюднюються товарною біржею відповідно до правил товарної біржі та/або інших внутрішніх документів товарної біржі.

9. Товарна біржа може зупинити на деякий час або скасувати допуск біржового товару та/або зупинити/припинити біржові торги відповідним біржовим товаром, якщо ціни на такий біржовий товар протягом торгової сесії відхиляються більше, ніж на визначений правилами товарної біржі рівень.

Товарна біржа зобов’язана зупинити укладання / виконання деривативного контракту, правочинів щодо нього, та зупинити / скасувати допуск деривативного контракту до торгів, якщо НКЦПФР зупинено або заборонено вчинення / виконання деривативних контрактів.

10. Допуск біржового товару до біржових торгів зупиняється/скасовується або біржові торги певним біржовим товаром зупиняються/припиняються на вимогу НКЦПФР для запобігання або усунення порушень на організованих товарних ринках.

11. Товарна біржа може встановлювати інші підстави для зупинення і скасування допуску біржових товарів до біржових торгів в правилах товарної біржі, та порядок такого зупинення/скасування.

12. Товарна біржа негайно оприлюднює на власному вебсайті та повідомляє учасників торгів про зупинення/скасування допуску біржового товару до біржових торгів або зупинення/припинення біржових торгів біржовим товаром за рішенням товарної біржі або НКЦПФР. У разі прийняття товарною біржою рішення про зупинення/скасування допуску біржового товару товарною біржею, товарна біржа негайно інформує офіційним каналом зв’язку НКЦПФР та відповідного регулятора товарного ринку, якщо така вимога встановлена законодавством.

13. У разі зупинення/скасування допуску біржового товару до біржових торгів або зупинення/припинення біржових торгів біржовим товаром на товарній біржі, щодо такого біржового товару на час зупинення/скасування забороняється подання учасниками торгів заявок, укладання біржових угод та вчинення інших дій на товарній біржі відповідно до правил товарної біржі. Всі наявні на момент зупинення/скасування заявки щодо відповідного біржового товару повинні бути деактивовані (переведені до таких, що не можуть бути виконані) товарною біржею відповідно до внутрішніх документів товарної біржі.

14. Порядок відновлення допуску біржових товарів до біржових торгів та відновлення біржової торгівлі біржовими товарами, допуск яких був зупинений/скасований або біржова торгівля якими була зупинена/припинена, встановлюється правилами товарної біржі.

VI. Електронна торгова система товарної біржі

1. Біржові торги на товарній біржі проводяться за допомогою електронної торгової системи.

2. Електронна(і) торгова(і) система(и) та програмно-технічні комплекси, які на постійній основі забезпечують належне функціонування та захист електронної(их) торгової(их) систем(и) та інше програмне забезпечення автоматизованих, інформаційних, інформаційно-комунікаційних систем, що використовуються товарною біржею, повинні відповідати вимогам, встановленим главою 5 розділу II Ліцензійних умов.

3. Товарна біржа надає доступ до електронної торгової системи учасникам торгів відповідно до порядку, встановленого товарною біржею. Учасники торгів зобов’язані забезпечувати належне зберігання умов доступу до електронної торгової системи, не передавати третім особам та зберігати конфіденційність отриманої інформації та умов доступу.

4. Товарна біржа зобов’язана вживати усіх необхідних заходів для безперебійної роботи та мінімізації випадків виникнення технічних збоїв у випадку форс-мажорних обставин. Товарна біржа повинна затвердити порядок дій щодо виявлення та усунення наслідків технічних збоїв, обміну інформацією про виявлені ознаки технічних збоїв між біржею та учасниками торгів, порядок оприлюднення біржею зазначеної інформації та повідомлення про подальші дії товарної біржі та учасників торгів.

Товарна біржа при виявленні технічних збоїв повинна оприлюднити інформацію про збій, негайно повідомити офіційним каналом зв’язку НКЦПФР та відповідного регулятора товарного ринку (якщо така вимога встановлена законодавством щодо такого регулятора) про виявлений збій, про заходи, які вживаються для усунення збою та його наслідків, а після усунення технічного збою,- про його причини.

У разі технічних збоїв при роботі в електронній торговій системі, учасники торгів повинні повідомляти товарну біржу через встановлені засоби зв’язку. При технічних збоях у роботі електронної торгової системи товарної біржі, товарна біржа має право оголосити технічну перерву та повідомити всіх учасників торгів про час відновлення роботи.

VII. Порядок організації та проведення біржових торгів

1. Біржові торги проводяться в електронній торговій системі. Біржові торги біржовими товарами можуть проводитися за технологією двостороннього безперервного зустрічного аукціону (ринку заявок), одностороннього аукціону та за іншими технологіями, а також з послідовним застосуванням декількох технологій відповідно до правил та/або інших внутрішніх документів товарної біржі.

Програмне забезпечення товарної біржі для проведення біржових торгів повинно відповідати вимогам, встановленим НКЦПФР.

2. Біржові торги проводяться на засадах: рівного доступу, конкуренції, конфіденційності, відсутності дискримінації, протидії зловживанням.

3. Товарна біржа визначає час початку та закінчення торгового дня та оприлюднює цю інформацію на власному вебсайті. Торговий день визначається внутрішніми документами товарної біржі. Торговий день не може починатися пізніше 10-00 години і закінчуватися раніше 16-00 години за київським часом в робочі дні. Протягом торгового дня може відбуватися кілька торгових сесій. Товарна біржа в окремих випадках у порядку, встановленому правилами товарної біржі, за рішенням уповноваженого органу товарної біржі може встановити інші межі конкретного торгового дня, про що негайно офіційним каналом зв’язку має повідомити НКЦПФР.

4. Електронні біржові торги проводяться у торгових сесіях у години роботи товарної біржі та відповідно до розкладу торгів товарної біржі, розміщеному на власному вебсайті товарної біржі. В залежності від товарів та ринків, електронні біржові торги можуть поділятись на торгові сесії, сесії для проведення клірингу та сесії для розрахунків (у разі провадження товарною біржею клірингової діяльності).

5. Учасники торгів можуть подавати адресні (заявки, адресовані іншому учаснику торгів або кільком учасникам торгів) та безадресні (заявки, адресовані усім учасникам торгів), анонімні (заявки, умови яких не дозволяють учасникам торгів до моменту укладення біржової угоди ідентифікувати учасника торгів, який виставив таку заявку) та неанонімні заявки. Товарна біржа має право додатково до запровадженої цим Положенням класифікації встановлювати в правилах товарної біржі інші види та/або типи заявок, що подаються учасниками торгів в процесі біржових торгів.

Товарна біржа встановлює в правилах товарної біржі вимоги до порядку і умов подачі заявок, а також до змісту заявок. Параметри заявки на купівлю / продаж продукції, у тому числі речі, визначеної родовими ознаками мають містити як мінімум:

ідентифікацію продукції, щодо якої подається заявка, та умов її поставки (за їх наявності);

направленість заявки (на купівлю / на продаж), вид заявки;

обмеження щодо ціни продукції або вказівки щодо виконання заявки без обмеження ціни;

кількість (обсяг) продукції / кількість лотів продукції, щодо купівлі / продажу якої подається заявка;

ідентифікацію учасника торгів, що подає заявку;

ідентифікацію особи, в інтересах якої подано заявку;

дату та час подачі заявки.

Параметри заявки на укладання деривативного контракту мають містити як мінімум:

вид деривативного контракту (опціон, ф’ючерс, форвард тощо);

вид деривативного контракту за типом базового активу (товарні деривативні контракти / інші деривативні контракти);

ціна деривативного контракту (ціна виконання);

строк деривативного контракту;

унікальний ідентифікатор продуктів (після присвоєння його деривативному контракту в порядку, встановленому законодавством);

дані про базовий актив деривативного контракту (ідентифікація продукції);

направленість заявки (на купівлю / на продаж), вид заявки;

ідентифікацію учасника торгів, що подає заявку;

ідентифікацію особи, в інтересах якої подано заявку;

дату та час подачі заявки;

дані щодо реєстрації НКЦПФР специфікації деривативного контракту (у разі якщо зміст деривативного контракту визначається специфікацією).

Товарна біржа має право встановити обмеження щодо максимального розміру однієї заявки (кількості (лотів) біржового товару, щодо якого подається одна заявка) або максимальної кількості заявок учасника торгів.

Подані заявки учасників торгів перевіряються товарною біржею на їх відповідність вимогам, встановленим правилами товарної біржі.

Товарна біржа відмовляє в реєстрації заявок, допуску заявок до торгів або деактивує (переводить до таких, що не можуть бути виконані) невиконані заявки, якщо такі заявки не відповідають вимогам правил та/або інших внутрішніх документів товарної біржі до заявок або до учасників торгів (клієнтів), що їх подають.

Товарна біржа забезпечує реєстрацію усіх наданих заявок та зберігання як мінімум наступної інформації:

реєстраційний номер або інший унікальний ідентифікатор заявки, наданий товарною біржею такій заявці у момент отримання;

вид біржового товару (продукція, річ, визначена родовими ознаками, деривативний контракт), щодо якого подана заявка;

параметри заявки (мінімальні параметри заявки, вказані вище в цьому пункті);

дата і час надходження заявки;

дату та час внесення змін до заявки;

дату та час відкликання (скасування) заявки;

статус заявки (зареєстрована / не зареєстрована, інші види статусів, які можуть бути присвоєні заявці відповідно до внутрішніх документів);

підстава відмови у реєстрації заявки в реєстрі заявок відповідно до правил товарної біржі.

У разі відмови у допуску до торгів заявки товарна біржа забезпечує повідомлення учасника торгів про причини такої відмови в порядку та протягом строку встановлених у відповідних внутрішніх документах товарної біржі.

Товарна біржа забезпечує ведення реєстру заявок, що відображає як мінімум наступну інформацію:

реєстраційний номер (інший унікальний ідентифікатор) заявки;

вид біржового товару, щодо якого подана заявка;

параметри заявки (мінімальні параметри заявки, вказані вище в цьому пункті);

дата і час надходження заявки;

дату та час внесення змін до заявки;

дату та час відкликання (скасування) заявки.

Товарна біржа веде перелік усіх поданих заявок, що дає можливість ідентифікувати дату подачі заявки та учасника торгів, що її подав, та у разі відмови в реєстрації,— причини, з яких заявка була не зареєстрована.

Товарна біржа встановлює у правилах та інших внутрішніх документах товарної біржі умови внесення змін до заявок та умови їх відкликання (скасування).

VIII. Порядок централізованого вчинення (укладання) та централізованого виконання правочинів (біржових угод / біржових договорів) щодо біржових товарів, та централізованого укладання та виконання деривативних контрактів

1. За результатами біржових торгів учасники торгів укладають біржові угоди / біржові договори/ деривативні контракти від свого імені та за свій рахунок, від імені клієнтів і за їх рахунок відповідно до правил та інших внутрішніх документів товарної біржі.

2. Біржові угоди / біржові договори укладаються за встановленою товарною біржею формою, якщо інше не визначено правилами товарної біржі.

Укладенні біржові угоди / біржові договори реєструються товарною біржею за встановленою нею процедурою. Реєстр біржових угод / біржових договорів повинен містити щонайменше такі дані:

реєстраційний номер біржової угоди / біржового договору;

сторони біржової угоди / біржового договору;

дату і час фіксації біржової угоди / біржового договору;

ідентифікація біржового товару, щодо якого було укладено біржову угоду / біржовий договір;

суму біржової угоди / біржового договору;

кількість (обсяг) товару, щодо якого було укладено біржову угоду / біржовий договір;

ціну товару, за яким було укладено біржову угоду / біржовий договір;

номери заявок, на підставі яких укладено біржову угоду / біржовий договір.

Деривативні контракти укладаються на товарній біржі відповідно до специфікації деривативного контракту, зареєстрованої НКЦПФР відповідно до вимог розділу XVI цього Положення (у разі якщо зміст деривативного контракту визначається специфікацією), або генеральної угодою.

Укладені деривативні контракти реєструються товарною біржею за встановленою нею процедурою. Реєстр укладених деривативних контрактів повинен містити щонайменше такі дані:

вид деривативного контракту (опціон, ф’ючерс, форвард тощо);

вид деривативного контракту за типом базового активу (товарні деривативні контракти / інші деривативні контракти);

реєстраційний номер деривативного контракту, присвоєний товарною біржею;

унікальний ідентифікатор продуктів (після присвоєння його деривативному контракту в порядку, встановленому законодавством);

сторони деривативного контракту;

дату і час фіксації деривативного контракту;

ідентифікація базового активу деривативного контракту;

ціну деривативного контракту (ціна виконання);

строк деривативного контракту;

дата виконання;

строк / термін поставки;

кількість (обсяг) базового активу;

номери заявок, на підставі яких укладено деривативний контракт.

Товарна біржа надає учасникам торгів звіти за укладеними ними біржовими угодами / біржовими договорами / деривативними контрактами за встановленою нею формою та порядком.

3. Внутрішні документи товарної біржі можуть встановлювати особливості виконання біржових договорів / деривативних контрактів, порядок розрахунків та умови поставки продукції.

4. Товарна біржа зобов’язана доводити до відома учасників торгів інформацію про їхні права та обов’язки та процедури виконання біржових договорів / деривативних контрактів.

IX. Ціноутворення

1. Товарна біржа зобов’язана забезпечити умови біржових торгів, що створюють можливість вільного та конкурентного ціноутворення на біржові товари.

2. При проведенні біржових торгів товарна біржа обов’язково розраховує наступні показники:

кількісні показники (загальна кількість укладених біржових угод / біржових договорів / деривативних контрактів протягом торгової сесії; загальний обсяг укладених протягом торгової сесії біржових угод (договорів) у вартісному вираженні; загальна кількість біржового товару, що є предметом укладених протягом торгової сесії біржових угод / біржових договорів);

цінові показники (біржовий курс (ринкова ціна) біржового товару).

Розрахунок здійснюється по кожному біржовому товару, який має однакову ідентифікацію; у разі продажу такого біржового товару на окремих сесіях,- за кожною сесією окремо.

3. Товарна біржа може розраховувати поточний біржовий курс, інші індекси та показники біржової торгівлі. При виконанні таких розрахунків товарна біржа може використовувати загальнодоступну інформацію та інформацію, одержану в ході або за результатами біржових торгів, інформацію з біржових договорів та біржових операцій.

4. Порядок визначення та оприлюднення біржового курсу визначається правилами товарної біржі.

Перелік цінових показників, індексів, інших показників (крім біржового курсу), розрахунок та оприлюднення яких здійснює товарна біржа, а також порядки (методики) їх розрахунку та оприлюднення встановлюються в правилах товарної біржі або інших внутрішніх документах товарної біржі.

Розрахунок цінових показників, індексів та інших показників, що оприлюднюються товарною біржею, супроводжується повною, достовірною, прозорою (такою, що може бути перевірена) та актуальною інформацію про джерела даних, використаних для розрахунку цін, індексів та показників. Порядки (методики) розрахунку таких цінових показників, індексів та інших показників також оприлюднюються товарною біржею.

5. Товарна біржа має право надавати інформацію про ціни, індекси та/або показники, які вона розраховує, третім особам із дотриманням вимог та обмежень щодо розголошення конфіденційної та/або інсайдерської інформації, та/або професійної таємниці на ринках капіталу та організованих товарних ринках.

6. Товарна біржа за результатами біржових торгів зобов’язана оприлюднювати біржовий курс біржового товару не пізніше робочого дня, наступного після торгового дня, в який відбувалися біржові торги відповідним біржовим товаром.

7. Ситуацією цінової нестабільності на товарній біржі вважається значне коливання ціни товару, допущеного до торгів на товарній біржі, в результаті якого товарна біржі зупиняє або може зупинити біржові торги.

У разі виникнення ситуації цінової нестабільності та зупинки біржових торгів товарною біржею, така зупинка здійснюється на строк, необхідний для проведення перевірки обставин, причин ситуації цінової нестабільності та встановлення подальших дій, необхідних для ліквідації ситуації цінової нестабільності, мінімізації наслідків, пов’язаних з такою ситуацією. Порядок проведення перевірки, перелік заходів, що вживаються за результатами перевірки та порядок їх застосування встановлюються правилами та іншими внутрішніми документами товарної біржі.

Товарна біржа зобов’язана негайно повідомити про зупинення біржових торгів учасників торгів та НКЦПФР із зазначенням підстав зупинення та часу, на який біржові торги зупинено. Крім того, товарна біржа повідомляє НКЦПФР про результати перевірки ситуації цінової нестабільності та вжиті заходи в складі звітних даних.

У разі невжиття заходів щодо зупинення біржових торгів товарною біржею при виникненні ситуації цінової нестабільності, такі біржові торги можуть бути зупинені НКЦПФР у встановленому нею порядку.

X. Порядок взаємодії з особою, яка провадить клірингову діяльність та особою, яка провадить діяльність зі зберігання біржових товарів

1. У разі якщо товарна біржа не провадить клірингову діяльність самостійно на підставі відповідної ліцензії, товарна біржа повинна укласти договір з особою, яка провадить клірингову діяльність про здійснення клірингу відповідно до вимог НКЦПФР.

2. Товарна біржа під час здійснення професійної діяльності на організованих товарних ринках може взаємодіяти з особою, що здійснює зберігання продукції, у тому числі тієї, що є базовим активом деривативних контрактів, а саме: її приймання, зберігання та відпуск. Товарна біржа має право встановити організаційні, технічні та технологічні вимоги до таких осіб для роботи з продукцією, у тому числі тієї, що є базовим активом деривативних контрактів та взаємодії з товарною біржею.

XI. Розкриття інформації та звітність на товарній біржі

1. Оприлюднена згідно з цим Положенням інформація повинна підтримуватись товарною біржею в актуальному стані. У разі внесення змін - такі зміни (інформація з урахуванням змін) повинні бути оприлюднені на власному вебсайті товарної біржі не пізніше наступного робочого дня з дати внесення відповідних змін.

2. Товарна біржа зобов’язана оприлюднювати та подавати до НКЦПФР інформацію, передбачену Ліцензійними умовами та іншим законодавством.

3. Під час біржових торгів учасники торгів отримують інформацію про біржові торги в режимі реального часу.

За результатами біржових торгів товарна біржа оприлюднює результати торгів з інформацією щодо біржового курсу на біржові товари та іншою інформацією про результати торгів, яку товарна біржа оприлюднює у відповідності до законодавства та своїх внутрішніх документів. Зміст біржових угод (договорів) не підлягає розкриттю (за винятком найменування товару, кількості, ціни, місця і строку виконання), крім випадків, передбачених законодавством України та правилами товарної біржі.

Реєстр учасників торгів оприлюднюється на власному вебсайті товарної біржі (у цілодобовому режимі).

Інформація, зазначена у цьому пункті, повинна бути оприлюднена товарною біржею у вільному доступі у цілодобовому режимі на власному вебсайті за кожен торговий день та перебувати на такому вебсайті не менше, ніж протягом трьох років з дати її оприлюднення.

XII. Здійснення товарною біржею заходів для протидії маніпулюванням, інсайдерській торгівлі та іншим зловживанням на товарних біржах

1. На товарній біржі забороняються маніпулювання, інсайдерська торгівля та інші зловживання.

До маніпулювання на товарній біржі не відносяться дії учасника торгів, що мають на меті підтримання цін, попиту, пропозиції або обсягів торгів біржових товарів на товарній біржі на підставі договору про виконання функцій маркет-мейкера, укладеного учасником торгів з товарною біржею.

2. Учасники торгів зобов’язані брати участь у біржових торгах на засадах конкуренції та не здійснювати діяльність, яка може призвести до маніпулювання та інших зловживань.

З метою запобігання маніпулюванню, інсайдерській торгівлі та іншим зловживанням спеціальний підрозділ (уповноважена особа) товарної біржі повинен(-нна) на постійній основі забезпечити, у тому числі із використанням електронної торгової системи:

моніторинг біржових торгів для перевірки дотримання учасниками торгів правил товарної біржі;

аналіз заявок, біржових угод та біржових договорів та іншої інформації;

запит письмових пояснень від учасників торгів у разі виявлення дій, які мають ознаки маніпулювання, інсайдерської торгівлі та інших зловживань.

Товарна біржа повинна повідомити у складі звітних даних НКЦПФР про біржові операції, які здійснюються на такій товарній біржі, у разі, якщо існує підозра в тому, що такі біржові операції мають ознаки маніпулювання, інсайдерської торгівлі та інших зловживань.

3. Товарна біржа зобов’язана запровадити систему своєчасного виявлення порушень під час організації та здійснення біржової торгівлі, що включає серед іншого автоматизовані системи моніторингу біржових торгів та інформації за їх результатами, а також визначити в правилах товарної біржі процедуру встановлення порушення та заходи відповідальності, що застосовуються до членів товарної біржі, інших учасників торгів, у разі порушення ними вимог законодавства та/або правил товарної біржі та інші заходи, необхідні для відновлення належної роботи товарної біржі. Товарна біржа має право зупинити або припинити права, надані особі, яка вчинила або допустила порушення, зокрема щодо участі у біржових торгах, та/або вжити інших заходів для забезпечення дії в повному обсязі правил організації торгівлі продукцією на товарній біржі, що були порушені.

4. У разі виявлення товарною біржею за результатами моніторингу та/або контролю відхилень/порушень від встановлених правил, стандартів, тощо (в тому числі дії, що містять ознаки маніпулювання, інсайдерської торгівлі, інших зловживань), товарна біржа зобов’язана вжити заходів, передбачених правилами товарної біржі, щодо припинення порушення та відновлення роботи товарної біржі відповідно до вимог законодавства та правил товарної біржі, а також негайно повідомити про це на власному вебсайті та НКЦПФР офіційним каналом зв’язку, з подальшим відображенням відповідної інформації в річному звіті про результати біржових торгів за відповідний звітний рік.

XIII. Здійснення товарною біржею заходів для виявлення, запобігання та усунення конфлікту інтересів

1. Товарна біржа визначає, контролює реалізацію механізмів виявлення, запобігання та усунення конфлікту інтересів.

Товарна біржа зобов’язана підтримувати і використовувати ефективні організаційні та операційні механізми з метою вжиття всіх доцільних заходів для запобігання конфлікту інтересів та їх негативного впливу на інтереси учасників торгів.

2. Товарна біржа зобов’язана вживати всіх необхідних заходів для виявлення, запобігання та усунення конфлікту інтересів між товарною біржею, акціонерами (учасниками) товарної біржі, особами, пов’язаними з товарною біржею відносинами контролю, працівниками товарної біржі, учасниками торгів.

3. Конфліктом інтересів є наявні та потенційні суперечності між особистими інтересами та правами і обов’язками (в тому числі посадовими, професійними) посадових осіб товарної біржі, акціонерів (учасників) товарної біржі, осіб, пов’язаних з товарною біржею відносинами контролю, працівниками, учасниками торгів (далі разом особи, пов’язані з діяльністю товарної біржі), що можуть вплинути на добросовісне виконання такими особами своїх повноважень, об’єктивність та неупередженість прийняття рішень під час провадження товарною біржею діяльності з організації торгівлі продукцією.

4. Товарна біржа зобов’язана розробити, впровадити, підтримувати в актуальному стані (регулярно переглядати, але не рідше одного разу на рік) внутрішній документ про порядок виявлення, запобігання та усунення конфліктів інтересів (далі - політика щодо конфлікту інтересів).

Політика щодо конфлікту інтересів обов’язково повинна визначати ознаки та перелік потенційних конфліктів інтересів, враховуючи особливості провадження відповідного виду професійної діяльності на організованих товарних ринках, а також економічної сутності, обсягу і складності операцій, які здійснюються такою товарною біржею, та переліку біржових операцій та послуг, які надаються на товарній біржі, в тому числі учасниками торгів, зокрема, у випадках, якщо такі конфлікти інтересів можуть виявитися шкідливими для діяльності товарної біржі.

У випадку, якщо товарна біржа входить до складу об’єднання або групи (фінансової, тощо), політика щодо конфлікту інтересів також повинна враховувати обставини, про які товарна біржа знає або повинна знати, і які можуть призвести до конфлікту інтересів, що виникає в результаті структури та ділової активності інших членів об’єднання/групи.

Політика щодо конфлікту інтересів повинна включати:

1) засоби виявлення конфлікту інтересів, зокрема ідентифікацію обставин, що виникають при здійсненні біржових операцій або наданні товарною біржею або учасниками торгів інших послуг, та складають або можуть викликати конфлікт інтересів, що має наслідком нанесення шкоди інтересам товарної біржі або учасників торгів;

2) визначення процедур, яких необхідно дотримуватись і заходів, яких необхідно вживати для запобігання або усунення конфліктів інтересів.

5. Товарні біржі зобов’язані вести актуальний перелік видів діяльності, біржових операцій та послуг, що здійснюються/надаються товарною біржею або особами, пов’язаними з діяльністю товарної біржі, щодо яких виник або може виникнути конфлікт інтересів, пов’язаний з ризиком нанесення шкоди інтересам товарної біржі та/або учасників торгів.

XIV. Розв’язання спорів між членами товарної біржі та іншими учасниками торгів

1. Товарна біржа визначає порядок розгляду скарг та розв’язання спорів між членами товарної біржі, іншими учасниками торгів, а також клієнтами за їх згодою, в правилах та в інших внутрішніх документах товарної біржі.

2. Порядок організації розгляду товарною біржею скарг повинен відповідати вимогам, передбаченим Ліцензійними умовами.

3. Порядок розв’язання спорів між членами товарної біржі та іншими учасниками торгів, а також клієнтами за їх згодою, повинен містити, зокрема:

порядок створення та функціонування відповідного органу/підрозділу товарної біржі, який уповноважений вирішувати спори, або порядок призначення та повноваження відповідальної посадової особи або працівника, на якого будуть покладені відповідні функції;

порядок розгляду спорів, який повинен передбачати процедуру розгляду спорів, пов’язаних зі здійсненням біржових операцій, біржових договорів та наданням інших послуг товарною біржею, членами товарної біржі, іншими учасниками торгів та клієнтами.

XV. Наслідки порушення правил товарної біржі

1. Товарна біржа застосовує санкції за порушення учасниками торгів та біржовими брокерами правил товарної біржі, порядок накладання яких визначається у правилах товарної біржі.

Порядок накладення санкцій за порушення правил товарної біржі членами товарної біржі та іншими особами, які відповідно до законодавства та/або правил товарної біржі мають право брати участь у торгах, а також біржовими брокерами, які діють від їх імені, повинен містити:

порядок створення (призначення) та повноваження відповідного підрозділу (посадової особи) товарної біржі, уповноваженого накладати санкції;

види санкцій за порушення правил товарної біржі;

порядок та підстави накладення санкцій;

вимоги до поширення інформації щодо застосованих санкцій;

порядок оскарження накладених санкцій.

2. Товарна біржа у разі порушення правил товарної біржі протягом п’яти робочих днів повідомляє НКЦПФР офіційним каналом зв’язку про виявлені порушення та вживає заходів щодо усунення порушень. Товарна біржа застосовує санкції до порушників та протягом п’яти робочих днів повідомляє НКЦПФР про застосовані санкції.

XVI. Запровадження на товарній біржі деривативних контрактів, розробка та реєстрація специфікацій деривативних контрактів

1. Зміст деривативних контрактів, що укладаються на товарній біржі, в залежності від порядку укладання, визначається генеральною угодою та/або специфікацією деривативного контракту.

Якщо зміст деривативного контракту, відповідно до вимог закону, визначається специфікацією, розробка товарною біржею специфікації деривативного контракту є обов’язковою.

2. Товарна біржа до запровадження деривативного контракту на товарній біржі здійснює наступні дії:

1) забезпечує, щоб були дотримані вимоги щодо запобігання та врегулювання конфлікту інтересів;

2) забезпечує, щоб деривативний контракт не становив загрози для стабільності функціонування ринків капіталу та організованих товарних ринків;

3) забезпечує, щоб працівники, залучені до розробки специфікації деривативного контракту та генеральної угоди, на підставі якої укладатиметься деривативний контракт, мали належний рівень знань, щоб розуміти характеристики деривативного контракту та ризики, пов’язані з його запровадженням;

4) забезпечує, щоб уповноважений орган управління товарної біржі контролював процес розробки специфікацій деривативних контрактів та генеральної угоди, на підставі якої укладатиметься деривативний контракт;

5) визначає категорії учасників товарних спот-ринків, потребам та інтересам яких відповідатиме деривативний контракт, на основі інформації про стан організованого товарного ринку, подібні деривативні контракти, потреби та інтереси учасників товарних спот-ринків з метою надання такої інформації учасникам торгів;

6) аналізує розроблену специфікацію деривативного контракту та генеральну угоду, на підставі якої укладатиметься деривативний контракт, на предмет наявності ризиків негативних наслідків для клієнтів учасників торгів та обставин, за яких такі ризики можуть реалізуватися, зокрема, таких:

виникнення ситуації цінової нестабільності;

зупинення торгів деривативним контрактом;

зупинення торгів базовим активом (продукцією), зупинення чи скасування допуску базового активу (продукції) до біржових торгів;

вплив значного об’єму торгів деривативним контрактом на ціну, ліквідність та цінову нестабільність на ринку базового активу (продукції);

7) перевіряє, чи відповідає деривативний контракт потребам та інтересам учасників товарних спот-ринків;

8) забезпечує, щоб комплаєнс-підрозділ (комплаєнс-менеджер) товарної біржі контролював відповідність процедур розробки специфікацій деривативних контрактів / генеральної угоди, на підставі якої укладатиметься деривативний контракт, вимогам цього розділу.

До моменту допуску до торгів першого деривативного контракту, передбаченого специфікацією (змінами до неї) / генеральною угодою, на підставі якої укладатиметься деривативний контракт, товарна біржа зобов’язана надати учасникам торгів інформацію про категорії учасників товарних спот-ринків, потребам та інтересам яких відповідатиме деривативний контракт. Товарна біржа також зобов’язана надавати відповідну інформацію кожному новому учаснику торгів.

Якщо товарній біржі стає відомо про обставини, що можуть свідчити про наявність істотних ризиків, пов’язаних з умовами специфікації деривативного контракту / генеральної угоди, на підставі якої укладатиметься деривативний контракт, для учасників товарних спот-ринків, така товарна біржа зобов’язана проаналізувати умови відповідної специфікації / генеральної угоди на предмет наявності таких істотних ризиків. Якщо в результаті аналізу підтвердиться їх наявність, товарна біржа повинна відмовитися від допуску до біржових торгів нових деривативних контрактів, передбачених відповідною специфікацією / генеральною угодою. Якщо на організованому ринку вже укладаються деривативні контракти, передбачені такою специфікацією / генеральною угодою, товарна біржа зобов’язана негайно:

1) у довільній формі повідомити НКЦПФР через офіційний канал зв’язку та учасників торгів про виявлення істотного ризику, пов’язаного з умовами специфікації деривативного контракту / генеральної угоди (включаючи опис його суті, вірогідності матеріалізації, вірогідних наслідків матеріалізації та опис заходів товарної біржі щодо управління таким ризиком (зокрема, щодо мінімізації його впливу));

2) розглянути питання про зупинення торгів деривативним контрактом, передбаченим відповідною специфікацією / генеральною угодою, або зупинення чи скасування його допуску до торгів.

Товарна біржа повинна регулярно, але не рідше одного разу на рік, визначати, чи існують істотні ризики, пов’язані з умовами специфікацій деривативних контрактів / генеральної угоди, на підставі якої укладається деривативний контракт, для інвесторів у фінансові інструменти.

3. Специфікації деривативних контрактів розробляються товарною біржею для кожного з деривативних контрактів, які укладаються на цій товарній біржі, затверджується уповноваженим органом товарної біржі та реєструються:

НКЦПФР після їх погодження центральним органом виконавчої влади, що забезпечує формування та реалізує державну політику у відповідних сферах,— щодо поставних товарних деривативних контрактів, базовий актив яких належить до сфери, державну політику у якій формує такий центральний орган виконавчої влади;

НКЦПФР — щодо інших деривативних контрактів.

Специфікація ф’ючерсного контракту повинна містити такі реквізити:

назва деривативного контракту (з обов’язковим зазначенням у ній слова «ф’ючерс» або однокореневого слова);

вид деривативного контракту за типом базового активу (товарний, інший деривативний контракт);

сторони деривативного контракту;

ціна деривативного контракту (ціна виконання);

строк деривативного контракту;

дата виконання;

строк / термін поставки;

базовий актив деривативного контракту та його характеристики (для товарного деривативного контракту: ідентифікація продукції, кількість (обсяг) продукції / кількість лотів продукції тощо; для іншого деривативного контракту: опис майна, кількість (обсяг) майна / кількість лотів майна тощо);

вид деривативного контракту за наявністю обов’язку щодо передачі базового активу (поставний);

порядок укладання деривативного контракту;

методика визначення дати виконання;

умови поставки;

відповідальність сторін у разі невиконання чи неналежного виконання зобов’язань, встановлених деривативним контрактом;

порядок розгляду спорів, що виникають під час укладання та виконання деривативного контракту.

мінімальний крок ціни у ході біржових торгів.

Специфікація опціону повинна містити такі реквізити:

назва деривативного контракту (з обов’язковим зазначенням у ній слова «опціон» або однокореневого слова);

вид деривативного контракту за типом базового активу (товарний, інший деривативний контракт);

різновид опціону (опціон «кол» або опціон «пут»);

сторони деривативного контракту;

розмір премії опціону (у разі якщо опціон передбачає обов’язок однієї сторони сплатити іншій стороні премію опціону);

ціна деривативного контракту (ціна виконання);

строк деривативного контракту;

дата виконання;

строк / термін поставки;

базовий актив деривативного контракту та його характеристики (для товарного деривативного контракту: ідентифікація продукції, кількість (обсяг) продукції / кількість лотів продукції тощо; для іншого деривативного контракту: опис майна, кількість (обсяг) майна / кількість лотів майна тощо);

вид деривативного контракту за наявністю обов’язку щодо передачі базового активу (поставний);

порядок укладання деривативного контракту;

методика визначення строку виконання (для опціону з виконанням протягом строку дії) або дату виконання (для опціону з виконанням у встановлену дату);

умови поставки;

відповідальність сторін у разі невиконання чи неналежного виконання зобов’язань, встановлених деривативним контрактом;

порядок розгляду спорів, що виникають під час укладання та виконання деривативного контракту.

Крім того, специфікація опціону може містити мінімальний крок ціни у ході біржових торгів.

4. Істотними умовами генеральної угоди, на підставі якої укладається деривативний контракт є:

вид деривативного контракту (опціон, ф’ючерс, форвард тощо);

вид деривативного контракту за типом базового активу (товарний, інший деривативний контракт);

базовий актив деривативного контракту та його характеристики (для товарного деривативного контракту: ідентифікація продукції, кількість (обсяг) продукції / кількість лотів продукції тощо; для іншого деривативного контракту: опис майна, кількість (обсяг) майна / кількість лотів майна тощо);

ціна деривативного контракту (ціна виконання);

строк деривативного контракту;

дата виконання;

строк / термін поставки;

порядок укладання та виконання деривативного контракту.

5. Для реєстрації специфікації деривативного контракту товарна біржа подає до НКЦПФР такі документи:

заяву про реєстрацію специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту;

специфікацію деривативного контракту (у разі внесення змін специфікація подається у новій редакції з урахуванням внесених змін), затверджену уповноваженим органом (посадовою особою) товарної біржі та погоджену центральним органом виконавчої влади, що забезпечує формування та реалізує державну політику у сфері, до якої належить базовий актив, підписану головою уповноваженого органу (посадовою особою) товарної біржі;

обґрунтування щодо доцільності запровадження на товарній біржі деривативних контрактів, що будуть укладені відповідно до такої специфікації, або обґрунтування причин знесення змін до специфікації деривативного контракту;

порівняльну таблицю старої та нової редакції специфікації деривативного контракту із зазначенням підстав внесення змін;

платіжний документ про перерахування плати за реєстрацію специфікації деривативного контракту (змін до неї).

Обґрунтування щодо доцільності запровадження на товарній біржі деривативних контрактів, що будуть укладені відповідно до такої специфікації, повинно містити:

опис базового активу, надійність, якість та доступність джерел даних, на підставі яких встановлюються ціна базового активу, та ціна виконання деривативного контракту;

аналіз динаміки ціни базового активу за попередні 1–3 роки (в разі наявності);

інформацію про категорії учасників товарних спот-ринків, потребам та інтересам яких відповідатиме деривативний контракт;

пояснення, чому деривативний контракт відповідає потребам та інтересам тих учасників спот-ринків, які найбільш вірогідно будуть сторонами деривативного контракту;

інформацію щодо програмного та технічного забезпечення, яке використовуватиметься при укладанні та виконанні деривативних контрактів, або інформацію про заплановані заходи щодо розробки / придбання програмного та технічного забезпечення та строки вжиття таких заходів.

Дані, що містяться в зазначеному обґрунтуванні, мають інформаційно-довідковий характер.

6. Адміністративна послуга НКЦПФР з реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту надається з урахуванням вимог, визначених Порядком надання адміністративних послуг Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, затвердженим рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 17 листопада 2021 року № 1124, зареєстрованим у Міністерстві юстиції України 03 лютого 2022 року за № 147/37483.

7. Адміністративна послуга НКЦПФР з реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту є платною послугою, розмір плати за надання якої встановлено Розмірами плати за реєстраційні дії щодо учасників ринків капіталу та інших осіб, затвердженими рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13 червня 2022 року № 620, зареєстрованими в Міністерстві юстиції України 10 серпня 2022 року за № 909/38245.

8. Документи, передбачені цим розділом, товарна біржа надає до НКЦПФР в електронній формі з урахуванням вимог законодавства про електронні документи та електронний документообіг офіційним каналом зв’язку засобами, визначеними окремим документом нормативно-технічного характеру, інформація про які оприлюднена на офіційному вебсайті НКЦПФР, із застосуванням кваліфікованого електронного підпису або удосконаленого електронного підпису уповноваженої особи що базується на кваліфікованому сертифікаті електронного підпису уповноваженої особи, який повинен містити ідентифікаційні дані товарної біржі, представником якої є така особа (повне або офіційне скорочене найменування та ідентифікаційний код юридичної особи — товарної біржі) на кожному окремому електронному документі;

Документи, передбачені цим розділом, подаються до НКЦПФР українською мовою, із супровідним листом, засвідченим підписом керівника, у якому необхідно обов’язково зазначити дату і номер рішення / постанови про видачу ліцензії на провадження професійною діяльністю на організованих товарних ринках.

У разі якщо документи підписані не керівником товарної біржі, а виконувачем його обов’язків (крім випадків, установлених законами), товарна біржа надає документ, який підтверджує повноваження цієї особи.

9. У разі подання для реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту неповного пакета документів або подання документів з порушенням вимог, встановлених пунктом 8 цього розділу, НКЦПФР інформує товарну біржу про залишення документів без руху протягом 3 робочих днів з дня отримання таких документів шляхом направлення офіційним каналом зв’язку відповідного повідомлення, що містить виявлені недоліки з посиланням на порушені вимоги цього Положення, спосіб та строк усунення недоліків, а також способи, порядок та строки оскарження рішення про залишення документів без руху.

Строк для усунення недоліків не може бути меншим 5 робочих днів.

За клопотанням товарної біржі НКЦПФР може продовжити строк усунення виявлених недоліків.

У разі усунення виявлених недоліків у строк, встановлений НКЦПФР, документи, подані для реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту вважаються поданими в день їх первинного подання. При цьому строк розгляду документів продовжується на строк залишення заяви про видачу ліцензії без руху.

10. За наслідками розгляду заяви та поданих на реєстрацію специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту НКЦПФР не пізніше 30 днів з дня одержання документів, передбачених пунктом 5 цього розділу, приймається одна з таких постанов:

про реєстрацію специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту;

про відмову в реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту.

11. За письмовим зверненням товарної біржі, поданим до НКЦПФР офіційним каналом зв’язку протягом строку розгляду документів, поданих товарною біржею для реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту, про відмову від розгляду НКЦПФР цих документів з метою доопрацювання поданих документів, НКЦПФР з дати отримання такого звернення припиняє їх розгляд та вважає їх такими, що повернуті заявнику. Після доопрацювання товарна біржа подає документи у загальному порядку.

12. Підставою для відмови в реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту можуть бути:

невідповідність поданих документів вимогам законодавства, у тому числі цього Положення;

наявність у поданих документах недостовірних даних;

відсутність погодження специфікації деривативного контракту центральним органом виконавчої влади, що забезпечує формування та реалізує державну політику у відповідній сфері, до якого належить базовий актив;

неусунення виявлених недоліків, що стали підставою для залишення документів, поданих товарною біржею для реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту, без руху, у тому числі у строк, встановлений у повідомлені НКЦПФР про залишення заяви про видачу ліцензії без руху відповідно до абзацу першого пункту 9 цього розділу.

13. У постанові про відмову у реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту мають бути зазначені підстави для відмови з відповідним обґрунтуванням.

14. Якщо НКЦПФР прийнято постанову про відмову в реєстрації специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту, товарна біржа не може використовувати зазначену специфікацію (зміни до специфікації) деривативного контракту у своїй діяльності та повинна скасувати її (їх).

15. Повідомлення про прийняту НКЦПФР постанову в письмовій формі та копія відповідної постанови надсилаються товарній біржі не пізніше 30 днів з дня одержання заяви та документів на реєстрацію специфікації (змін до специфікації) деривативного контракту.».